#CES01：カルダノ最大DeFiプラットフォームLiqwid Financeが拓くカルダノDeFi2.0：ステーブルコイン運用の最大化を徹底解説
1.イントロダクション：カルダノとLiqwid Financeの位置付け
暗号資産市場は、近年急速な成長を遂げ、従来の金融システムに新たな可能性を提示しています。その中でも、分散型金融（DeFi）は、ブロックチェーン技術を基盤とした革新的な金融モデルとして注目を集めています。DeFiは、中央集権的な管理者を排除し、個々のユーザーが直接資産を運用し、取引できる仕組みを提供することで、金融の透明性とアクセスの公平性を向上させています。
DeFi2.0の台頭
DeFiの第一世代では、主にEthereumを中心としたプラットフォームが市場をリードしていました。しかし、高額な取引手数料（ガス代）やスケーラビリティの制約といった課題がありました。これに対し、現在注目されているのが「DeFi2.0」と呼ばれる次世代の分散型金融です。DeFi2.0は、より効率的でユーザーフレンドリーなプロトコルを提供し、より幅広い層の参加を可能にすることを目指しています。
「暗号資産が暗号資産を稼ぐ（Crypto Earn Crypto）」という新しい概念
DeFi2.0の中核を成すコンセプトの一つが、「暗号資産が暗号資産を稼ぐ（Crypto Earn Crypto）」という考え方です。この概念は、暗号資産を単に保有するだけではなく、それを運用して追加の利益を生み出す仕組みを指します。従来の金融における「お金がお金を稼ぐ」モデルを暗号資産市場に適用し、分散型のプロトコルを通じて全ての参加者が平等に利益を享受できる構造を提供します。
具体的には、ユーザーは暗号資産をステーキングしたり、流動性を提供したり、貸し出したりすることで、利息や報酬を得ることができます。これにより、資産の持つ価値を最大限に活用し、資産形成を加速させることが可能となります。
参考記事：
カルダノとLiqwid Financeの位置付け
カルダノ（Cardano）は、第三世代ブロックチェーンとして設計され、これまでの課題を克服するための革新的な技術スタックを持っています。具体的には、環境に優しいプルーフ・オブ・ステーク（PoS）コンセンサスアルゴリズム「Ouroboros」や、柔軟性の高いスマートコントラクトプラットフォーム「Plutus」を採用しています。これにより、カルダノはスケーラビリティ、セキュリティ、持続可能性の三要素を兼ね備えたエコシステムを提供しています。
その中で、Liqwid Financeはカルダノエコシステム内での主要な分散型金融（DeFi）プラットフォームとして急速に存在感を高めています。Liqwid Financeは、カルダノ上に構築されたピア・トゥ・プール型のレンディングプラットフォームで、ユーザーはカルダノネイティブ資産を効率的に貸し借りし、利回りを得ることができます。特に、非カストディアル型の設計により、ユーザーの資産の安全性を確保しながら、柔軟な資産運用を可能にしています。
Liqwidは、現在のカルダノDeFiエコシステムで最も高いTVL（Total Value Locked）を誇り、その成長はカルダノがDeFi2.0の中心として台頭していることを示しています。これにより、Liqwid Financeは「Crypto Earn Crypto」の実現における重要なプラットフォームとしての役割を果たし、暗号資産市場に新しい可能性を切り開いています。
Liqwid Finance公式サイト：https://liqwid.finance
Liquid Finance DApp v2：https://v2.liqwid.finance
Liqwid Labs公式X：@liqwidfinance
Liqwid Discord：https://discord.com/invite/PZ3GUWamY8
2.Liqwid Financeの概要
プラットフォームの基本機能
Liqwid Financeは、カルダノブロックチェーン上に構築された分散型金融（DeFi）プラットフォームで、ユーザーが資産を貸し出したり借り入れたりできる非カストディアル型のレンディングプロトコルを提供しています。以下に、プラットフォームの主な基本機能をご紹介します。
1. レンディング（貸出機能）
ユーザーは、カルダノネイティブ資産をプラットフォームに供給することで、利息を得ることができます。この際、供給した資産に応じた「qToken」というトークンが発行されます。このqTokenは、利息を反映した形で資産価値が増加していきます。つまり、qTokenを保持している間、その価値は借入者が支払う利息によって徐々に増加します。
2. 借入機能
借入希望者は、自身が供給した資産を担保として利用し、資産を借りることができます。借入は過剰担保（Over-collateralization）を原則としており、ユーザーが担保に入れる資産価値に基づいて借入限度額が決まります。例えば、ADAを担保にUSDTを借りるといった使い方が可能です。
3. qTokenモデル
Liqwidでの資産供給者には、「qToken」が発行されます。qTokenは、元となる資産の利息を反映したトークンであり、ユーザーはこれをウォレットに保持することで利息を獲得できます。たとえば、ADAを供給する場合、qADAが発行され、その交換レートは時間の経過とともに増加します。この仕組みにより、ユーザーは長期的に資産運用を効率化することができます。
4. ステーキングとガバナンス（Staking & Voting）
Liqwidでは、プラットフォーム運営や収益分配に関わる意思決定をコミュニティ主導で行う仕組みを提供しています。
• Stake（ステーキング）
ユーザーは、ガバナンス用スマートコントラクトにLQトークンを供給することで、投票権を獲得します。これにより、LQを保有するだけでなく、プロトコル運営に積極的に参加できる仕組みを構築しています。また、ステーキングによる追加報酬を受け取ることも可能です。
• Vote（投票）
Liqwid DAO（分散型自律組織）を通じて、プロトコルの将来を形作る重要な決定に参加できます。これは、新機能の導入や市場パラメータの変更など、さまざまなプロトコル改善提案に対して影響力を行使する機会を提供します。
• Earn（収益獲得）
借入者が毎月支払う利息の一部が、LQをステーキングしたユーザーに分配されます。この仕組みにより、LQを保有するだけでシームレスなパッシブインカムを得ることが可能です。
主要なステーブルコインの取り扱い
Liqwid Financeは、カルダノエコシステムの特性を活かし、以下の主要なステーブルコイン市場をサポートしています。
1. USDT（Tether）
世界最大のステーブルコインで、LiqwidではUSDTを担保に借入を行ったり、利回りを得ることが可能です。
2. USDC（USD Coin）
安定性の高いステーブルコインとして知られ、Liqwidの市場で高い流動性を提供しています。
3. DJED
カルダノ独自のアルゴリズム型ステーブルコインで、価格安定性を保ちながら効率的な運用が可能です。特に、カルダノネイティブ資産と相性が良く、DeFiプロトコルとの統合が進んでいます。
4. USDM（Minted）
DeFiの新たな資産運用手段として注目されているUSDMは、Liqwid上で高い利回りを提供しており、分散型市場の中で重要な役割を果たしています。
5. wanUSDC
クロスチェーン対応のステーブルコインで、Ethereumや他のブロックチェーンからの資金流入を可能にする重要な資産です。Liqwidでは、wanUSDCを活用した資産運用が簡単に行える設計となっています。
TVL（Total Value Locked）と市場シェア
Liqwid Financeは、カルダノDeFiエコシステム内で最も高いTVL（Total Value Locked）を誇るプラットフォームとして、現在の市場をリードしています。
• TVLの現状
最新データによると、LiqwidのTVLは153.3百万ドル（約230億円）を超えており、カルダノDeFi市場全体の中で最大のシェアを占めています。これは、分散型金融プロトコルとしての信頼性と流動性の高さを裏付けるものです。
• 市場シェアの優位性
Liqwidは、その透明性の高いスマートコントラクト設計や、安全性を重視した資産管理によって、多くのユーザーから支持を得ています。また、貸出市場と借入市場のバランスが取れており、供給者と借入者の双方にとって魅力的な選択肢を提供しています。
• 競争力のある利回り
特にステーブルコインの利回りにおいて、Liqwidは競合他社を上回る成果を挙げています。例えば、USDMやwanUSDCのAPYは30%以上と報告されており、ユーザーにとって高い収益性が期待できます。
Liqwid Financeは、その柔軟性の高い運用モデルと分散型金融市場での圧倒的な存在感により、カルダノDeFiエコシステムを牽引する重要なプラットフォームとなっています。今後もステーブルコイン市場や資産運用戦略のさらなる拡大が期待されます。
3.Liqwidの技術的特長
Plutusスマートコントラクトの活用
Liqwid Financeの基盤となっているのは、カルダノ独自のスマートコントラクトプラットフォーム「Plutus」です。PlutusはカルダノのeUTxO（拡張UTxO）モデルに基づき設計されており、高い安全性と柔軟性を兼ね備えています。これにより、Liqwidは次のような技術的利点を提供しています。
1. トランザクションの効率性
eUTxOモデルを採用することで、複数のトランザクションを並列処理可能にし、スケーラビリティとパフォーマンスを向上させています。これにより、ユーザーは低コストかつ迅速に取引を実行できます。
2. プログラム可能性
Plutusを活用することで、複雑な金融ロジックを実装可能にしています。たとえば、ステーキングやレンディングの条件を柔軟に設定し、ユーザーの多様なニーズに対応できるスマートコントラクトを実現しています。
3. セキュリティの強化
Plutusは型安全な言語であるHaskellに基づいているため、スマートコントラクトのセキュリティが非常に高く、バグや不正アクセスのリスクを最小限に抑えています。
クロスチェーン統合（Wanchainブリッジ等）
Liqwid Financeは、カルダノ内だけでなく他のブロックチェーンとの相互運用性を強化することで、分散型金融の可能性を広げています。その中核となるのが、Wanchainによるクロスチェーンブリッジの導入です。
1. 異なるチェーン間での資産移動
Wanchainブリッジを使用することで、EthereumやBitcoinなど、他のブロックチェーンからカルダノエコシステムへ資産を簡単に移動することが可能です。これにより、ユーザーは多様な資産を効率的に運用できます。
2. ステーブルコインの活用
クロスチェーン技術により、USDTやUSDCなどの主要なステーブルコインをカルダノエコシステム内で活用できます。この仕組みは、ユーザーがボラティリティの影響を受けずに資産を管理するための重要な手段となっています。
3. カルダノエコシステムの拡大
クロスチェーン統合は、カルダノ上のプロジェクトが他チェーンのエコシステムと接続し、新しいユーザーと資金を引き込むための橋渡しとなります。これにより、カルダノDeFi全体の流動性と魅力が向上しています。
ユーザー資産の安全性を確保する設計
Liqwid Financeは、ユーザー資産の安全性を最優先に考えた設計を採用しており、次のような施策を講じています。
1. スマートコントラクトの監査
Liqwidのスマートコントラクトコードは、第三者機関であるVacuumlabsによる徹底的なセキュリティ監査を受けています。この監査では、潜在的な脆弱性やバグを徹底的に洗い出し、コードの安全性を保証しています。
2. リスク管理の徹底
Liqwidは、借入における過剰担保（Over-collateralization）を採用しており、ユーザー資産のリスクを低減しています。また、利用率が一定以上に達すると金利が急上昇する「kink point」モデルを導入し、過剰な資産利用を抑制しています。
3. 非カストディアル型の設計
ユーザーの資産は、Liqwidのスマートコントラクト内で管理されており、運営側が資産にアクセスすることはできません。これにより、中央集権的なリスクを排除し、分散型金融の理念を徹底しています。
4. 分散型オラクルの活用
資産価格の透明性を確保するために、Charli3や独自のオラクルシステムを使用しています。これにより、価格情報の正確性と透明性が向上し、資産の公正な評価が可能です。
Liqwid Financeは、カルダノの技術的利点を最大限に活用しながら、ユーザーにとって信頼性の高い資産運用環境を提供しています。Plutusの効率的なスマートコントラクト、クロスチェーン統合による柔軟性、そして徹底したセキュリティ対策により、LiqwidはカルダノDeFiの成長を牽引する重要なプラットフォームとして位置付けられています。
4.ステーブルコイン運用の最大化
Liqwid Financeは、カルダノエコシステム内での資産運用を最適化し、ユーザーに競争力のある高利回りを提供することを目指しています。特に、ステーブルコイン市場において、利便性、透明性、安全性を兼ね備えた運用オプションを提供しています。このセクションでは、Liqwidを活用したステーブルコイン運用の魅力をご紹介します。
高利回りの提供（最新のAPY例）
Liqwid Financeでは、ステーブルコイン供給者に高利回りの収益機会を提供しています。以下は、最新のAPY（Annual Percentage Yield）の例です。
• USDM（Minted）: 33.36%
• wanUSDC: 24.72%
• wanUSDT: 23.40%
• DJED: 21.93%
これらの利回りは、借入需要や市場の流動性に応じて変動しますが、Liqwidのプロトコルは常に市場競争力のあるリターンを維持するよう設計されています。また、qTokenモデルを採用しているため、供給者は利息が自動的に資産価値に反映される仕組みを活用できます。
柔軟性のある資産管理（ロックアップ不要）
Liqwidの特徴の一つは、資産管理の柔軟性です。ユーザーは資産を供給している間でも、以下のメリットを享受できます。
1. ロックアップ不要の設計
供給したステーブルコインは、いつでも引き出し可能です。市場の流動性が確保されている限り、ユーザーはロックアップ期間を気にせずに資金を運用できます。これにより、必要なときに即座に資産にアクセスできる利便性が確保されています。
2. デュアルリワードの活用
Liqwidでは、ステーキング報酬や供給報酬といった複数の収益機会を同時に活用することが可能です。たとえば、ADA供給者はステーキングリワードとプラットフォームからの供給リワードを受け取ることができ、収益を最大化できます。
3. 資産運用の自由度
柔軟性の高い資産管理が可能なため、相場の変動に応じて戦略を調整しやすく、分散型金融の動向に迅速に対応できます。
リスク管理と分散型金融の透明性
Liqwid Financeは、ユーザーの資産を安全に運用するための堅牢なリスク管理フレームワークを提供しています。
1. リスク分散
Liqwidは、過剰担保を基本とした借入モデルを採用しており、借入者が資産の価値を超える借入を行うことを防止しています。また、利用率が一定の閾値を超えると金利が急上昇する「kink point」モデルを採用しており、資産市場が過剰に利用されるリスクを抑えています。
2. スマートコントラクトの透明性
すべての資産取引はスマートコントラクトで処理され、ブロックチェーン上で公開されます。これにより、取引の透明性と安全性が確保されており、ユーザーは自身の資産がどのように運用されているかを正確に把握できます。
3. 独立監査済みプロトコル
Liqwidのスマートコントラクトは、第三者機関による独立監査を受けており、コードの安全性が保証されています。これにより、プロトコル全体の信用性が向上しています。
Liqwid Financeは、ステーブルコイン運用において高利回りと柔軟性、そして安全性を提供することで、ユーザーにとって魅力的な選択肢を提供しています。その透明性と競争力のある設計は、カルダノDeFiエコシステム全体を牽引する重要な役割を果たしています。今後も、さらに多くのユーザーがこの革新的なプラットフォームを活用し、暗号資産市場での新たな可能性を切り開くことが期待されます。
5.貸し出し・借り入れ・資産の引き出しガイドライン
貸し出し：Liqwid Finance v2でUSDMの利回りを得るためのガイドライン
Liqwid Finance v2を使用してUSDMを運用することで、競争力のある利回りを獲得することができます。このガイドラインでは、USDMの利回りを得るための具体的な手順を説明します。
1. ウォレットの準備
1. カルダノ対応のウォレットを作成
Daedalus、Yoroi、Eternal、またはLaceウォレットを使用してください。これらのウォレットはLiqwid Financeに対応しており、USDMを安全に管理できます。
2. ADAをウォレットに送金
USDMの取引にはカルダノのガス代（取引手数料）としてADAが必要です。ウォレットに十分なADAを準備してください。
3. ウォレットをLiqwidアプリに接続
Liqwid Finance v2公式サイトにアクセスし、「Connect Wallet：ウォレットを接続」ボタンをクリックして、ウォレットを接続します。
2. USDMを取得
1. 暗号資産取引所でUSDMを購入
USDMを取り扱っている取引所（例：Minswap、SundaeSwapなど）でUSDMを購入します。
2. ウォレットにUSDMを送金
購入したUSDMをウォレットに転送し、Liqwidアプリで使用できるようにします。
3. USDMを供給して利回りを得る
1. Liqwidアプリで「供給」タブを選択
アプリのメイン画面で「供給可能な資産（Assets to Supply）」セクションに進み、USDMを選択します。
2. 供給するUSDMの量を入力
「Supply：供給量」フィールドに、供給したいUSDMの金額を入力します。また、「最大（MAX）」ボタンを押すと、ウォレットにある全てのUSDMを供給できます。
3. 供給内容を確認
トランザクション概要に表示される現在のAPY（Annual Percentage Yield）を確認し、供給した場合に得られる利回りを把握します。
4. トランザクションを承認
供給量を確認後、「供給（Supply）」ボタンをクリックし、ウォレットでトランザクションを承認します。
5. qTokenを受け取る
トランザクションが完了すると、供給に応じた「qUSDM」がウォレットに発行されます。これは供給者としての証明となり、利息はこのqUSDMを通じて自動的に反映されます。
4. 利回りの確認と資産の管理
1. アプリで資産状況を確認
「あなたの供給（Your Supplies）」セクションで、現在の供給額、得られる利息、APYを確認できます。
2. 利回りの計算
利息はqUSDMの交換レートに反映されるため、特定の期間ごとにqUSDMの価値を確認することで、実際の利回りを計算できます。
3. 必要に応じて資産を引き出す
資金が必要になった場合は、「引き出し（Withdraw）」ボタンをクリックし、供給したUSDMを部分的または全額引き出せます。ロックアップ期間がないため、いつでも柔軟に資産を管理できます。
5. 注意点とリスク管理
1. 市場の利用率を確認
利用率が高い場合、引き出せる資金が制限される可能性があるため、供給する前に市場状況を確認してください。
2. Liqwidのガバナンスに参加
LQトークンをステーキングし、プラットフォームの成長に貢献しながら追加の報酬を得ることも検討してください。
3. セキュリティを重視
Liqwidは第三者機関による監査を受けていますが、全ての分散型金融にはスマートコントラクトリスクが伴います。リスクを分散させるため、資産運用額を適切に調整してください。
このようにLiqwid Finance v2を利用してUSDMを供給することで、安定した高利回りを得ることが可能です。その柔軟性と透明性のある運用モデルは、ユーザーにとって魅力的な選択肢となっています。このガイドラインを参考に、Liqwidを活用して効率的に資産運用を行いましょう！
借入：Liqwid Finance v2で借入機能を使用するためのガイドライン
Liqwidプロトコルでは、ユーザーが特定の資産を担保として供給した後に、暗号資産を借りることができます。過剰担保型のローンは、市場の現在の借入需要（供給資産と借入資産の比率）に基づいて変動金利が適用されます（例：100 ADAが供給され、そのうち50 ADAが借りられている場合、市場の利用率は50%です）。借入者は、清算リスクを避けるために、借入額がLoan-to-Value（LTV）の最大値（maxLTV）を超えないよう管理する必要があります。
メインネットのLiqwidのADAおよびDJED市場では、maxLTVは75%（最低担保比率133%）に設定されています。すべての資産の市場パラメータは、Liqwidアプリの「Market State」ページで確認できます。
このガイドラインでは、借入プロセスの具体的な手順を説明します。
1. ウォレットの準備
1. カルダノ対応のウォレットを作成
Daedalus、Yoroi、Eternal、またはLaceウォレットを使用してください。これらのウォレットはLiqwid Financeに対応しており、安全に資産を管理できます。
2. ADAをウォレットに送金
借入プロセスには、カルダノのガス代（取引手数料）としてADAが必要です。ウォレットに十分なADAを準備してください。
3. ウォレットをLiqwidアプリに接続
Liqwid Finance v2公式サイトにアクセスし、「Connect Wallet：ウォレットを接続」ボタンをクリックしてウォレットを接続します。
2. 担保を供給
1. 供給可能な資産を準備
借入には、ADAやUSDMなどの資産を担保として供給する必要があります。資産をあらかじめウォレットに用意してください。
2. 担保を供給
• アプリの「供給可能な資産（Assets to Supply）」セクションに進み、担保として供給したい資産を選択します。
• 供給量を入力し、「供給（Supply）」ボタンをクリックしてウォレットでトランザクションを承認します。
3. qTokenを受け取る
供給が完了すると、qToken（例：qADA、qUSDM）が発行されます。このqTokenが担保として機能します。
3. 借入を実行
1. Liqwidアプリで「借入」タブを選択
アプリの「借入可能な資産（Assets to Borrow）」セクションに進み、借りたい資産（例：USDT、DJED）を選択します。
2. 借入量を入力
借入可能な最大金額（担保に基づいたLTV: Loan-to-Value比率）が表示されるので、借りたい金額を入力します。借入額に応じて、健康度（Health Factor）が表示されるため、十分な余裕を持った金額を設定してください。
3. 借入内容を確認
トランザクション概要で、借入金利、健康度、必要な担保量を確認します。
4. トランザクションを承認
「借入（Borrow）」ボタンをクリックし、ウォレットでトランザクションを承認します。承認後、借入資産がウォレットに送金されます。
4. 借入の管理
1. 借入状況を確認
「あなたの借入（Your Borrows）」セクションで、現在の借入額、金利、健康度を確認できます。
2. 担保を調整
借入額が大きくなりすぎて健康度が低下した場合、追加で担保を供給するか、一部の借入を返済することでリスクを軽減できます。
3. 借入の返済
借入資産を返済する場合は、「返済（Repay）」ボタンをクリックし、返済額を入力してトランザクションを承認します。全額返済すると、担保が解放されます。
5. 注意点とリスク管理
1. 健康度（Health Factor）の維持
健康度が1.0以下になると担保が清算されるリスクがあります。余裕を持った借入額を設定し、市場の変動に注意してください。
2. 金利の変動を確認
借入金利は市場の利用率に応じて変動します。高い利用率の場合、金利が上昇する可能性があるため、借入後も市場状況を定期的に確認してください。
3. スマートコントラクトのリスク
分散型金融にはスマートコントラクトのリスクが伴います。資産の一部を分散して運用し、リスク管理を徹底してください。
4. 公式リソースの活用
不明点がある場合や最新情報を確認したい場合は、Liqwidの公式ドキュメントやサポートチームに問い合わせてください。
Liqwid Finance v2を利用した借入は、供給した資産を有効活用しながら追加の流動性を確保する有効な手段です。ただし、リスクを十分に理解した上で、計画的に借入を行うことが重要です。このガイドラインを参考に、安全で効率的な資産運用を行いましょう。
資産の引き出し（qTokenの償還）ガイドライン
Liqwidでは、プロトコルに供給した資産をいつでも引き出すことが可能です。たとえば、ADAを供給するとqADAが発行されますが、このqADAを償還（バーン）することで、元のADAをウォレットに引き出すことができます。
以下の手順で、qTokenを償還して資産を引き出す方法を説明します。
手順
1. アプリにアクセスしてウォレットを接続
• Liqwid Finance v2公式サイトにアクセスします。
• ウォレットを接続した後、画面左側の「Your Supplies（あなたの供給）」テーブルで「Withdraw（引き出し）」ボタンをクリックします。
2. 引き出したい資産の量を入力
• 「Amount（引き出し量）」入力フィールドに、引き出したい資産の量を入力します。ウォレット内の全資産を引き出したい場合は、「MAX」ボタンをクリックしてください。
• 引き出せる資産の量は、ロックされている担保量や市場の流動性によって制限される場合があります。
3. トランザクション概要を確認
• 「Transaction overview（トランザクション概要）」セクションで、現在のqADAの交換レートを確認します。この交換レートの上昇は、供給期間中に得られた利息を示しています。
4. トランザクションを承認
• 引き出し内容を確認後、「Withdraw（引き出し）」ボタンをクリックします。ウォレットでトランザクションを承認すると、引き出した資産がウォレットに戻ります。
注意点
1. 市場流動性の影響
引き出し可能な資産の量は、現在の市場流動性に依存します。流動性が不足している場合、全額を引き出せない可能性があります。
2. トランザクション詳細の確認
トランザクションが完了した後、「Review transaction details」ボタンをクリックすると、トランザクションハッシュや詳細をcexplorer.ioで確認できます。また、過去の取引履歴は、アプリ内の「Transaction history」ページで確認可能です。
この手順に従うことで、Liqwidで供給した資産を簡単に引き出すことができます。トランザクション前に市場状況と引き出し可能額を確認し、安全かつ効率的な資産運用を心がけてください。
重要な注意点
ただし、以下の重要な注意点を必ずご確認ください。
1. リスク管理の重要性
分散型金融（DeFi）の特性上、スマートコントラクトのバグや市場の急激な変動、流動性リスクなどが存在します。資産を運用する前に、可能な限りリスクを理解し、運用する額を適切に調整してください。
2. 自己責任での運用
これらのサービスを利用する際は、最終的な判断と責任はユーザー自身にあります。プロトコルの仕様やリスクに十分に理解を深めた上でご利用ください。
3. 公式リソースの活用
不明点がある場合や最新情報を確認したい場合は、必ず公式のドキュメントやチュートリアルを参照してください。また、公式Discordコミュニティなどで質問することも可能です。
4. 詐欺への警戒
Liqwid Financeの公式サイトやウォレット以外のリンクやプラットフォームを利用しないよう注意してください。不正なサービスやフィッシングサイトに対する警戒を怠らないようにしましょう。
これらを踏まえた上で、安全かつ効率的にサービスを活用し、資産運用を成功させましょう。
その他のステーキングなどのサービスについては、公式サイトの「Tutorial: Lending and Borrowing」ガイドラインを参考にしてください。このガイドでは、各機能の使用方法や操作手順が詳しく解説されていますので、手順を確認しながら進めてください。
6.Liqwidのガバナンス
Liqwid Financeは、分散型金融（DeFi）の本質である「コミュニティ主導型運営」を実現するために、LQトークンを中心としたガバナンスモデルを採用しています。このガバナンスシステムは、プラットフォームの未来を形作る重要な意思決定プロセスにユーザーが参加できる仕組みを提供します。
LQトークンの役割：意思決定とコミュニティ主導型運営
LQトークンは、Liqwid Financeのエコシステムを支える基盤であり、以下のような役割を果たします。
1. ガバナンス投票権
LQトークンを保有し、ステーキングすることで、ユーザーはLiqwid DAOのガバナンスプロセスに参加できます。これにより、プロトコルの改善提案（Liqwid Improvement Proposals, LIPs）に対する投票や、重要な意思決定に影響を与える権利が得られます。
2. コミュニティ主導型運営
Liqwidは中央集権的な管理者を持たず、すべての意思決定はコミュニティメンバーの投票によって行われます。これにより、ユーザー自身がプラットフォームの方向性を決定し、公平性と透明性を確保します。
3. ステーキング報酬
LQトークンをステーキングすることで、ガバナンスに参加しながら追加のリワードを得ることが可能です。これは、LQトークン保有者が積極的にプロトコルの発展に関与するインセンティブとなります。
Agoraガバナンスモデルの仕組み
Liqwidのガバナンスは、「Agora」というオープンソースのガバナンスフレームワークに基づいて運営されています。このモデルは、ユーザーがLQトークンを活用して意思決定プロセスに参加するための透明で効率的な仕組みを提供します。
1. 提案プロセス
ガバナンスプロセスは、提案（Proposal）の提出から始まります。提案は、具体的な変更内容や改善点を記載したドキュメントとして作成され、コミュニティでの議論を経て投票に移行します。
2. 投票の仕組み
ユーザーは、LQトークンをステークすることで投票権を得ます。投票の結果に応じて、提案された変更が採択されるか否かが決定されます。これにより、すべてのガバナンスプロセスがユーザー主導で行われる仕組みとなっています。
3. スマートコントラクトによる自動実行
採択された提案は、Agoraのスマートコントラクトによって自動的に実行されます。これにより、提案内容が迅速かつ正確にプラットフォームに反映される仕組みが確立されています。
利益分配とステーキングリワード
Liqwid Financeのユニークな点の一つは、ユーザーへの利益分配とステーキングリワードの仕組みです。
1. 借入利息の分配
プラットフォーム上で借入者が支払った利息は、以下の三つの方法で分配されます。
• 供給者への分配: 資産を供給しているユーザーに、利息の大部分が配分されます。
• DAOリザーブ: プロトコルの運営資金として蓄えられ、開発やエコシステムの拡大に使用されます。
• LQステーキングリワード: ステーキングしているLQトークン保有者にも、一部の利息がリワードとして分配されます。
2. ステーキングリワードの詳細
LQトークンを一定期間ステーキングすることで、長期的なリワードが増加します。以下は、ステーキング期間に応じた年間利回り（APR）の例です。
• 0～6か月: 5%
• 6～12か月: 30%
• 12か月以上: 50%
3. 安定した収益モデル
借入市場からの利息収益と、ステーキングインセンティブが統合されることで、LQトークン保有者は長期的に安定した収益を得られる仕組みが整っています。
Liqwidのガバナンスモデルは、分散型金融の理念を体現するものです。コミュニティ主導の意思決定プロセスを支えるLQトークンの仕組みや、透明性の高い利益分配システムは、ユーザーにとって魅力的な参加インセンティブを提供しています。Liqwid Financeは、DeFiエコシステムのさらなる成長を目指し、ユーザーと共に新しい金融の未来を築いていくプラットフォームとして機能し続けます。
7.「Crypto Earn Crypto」戦略の実践
「暗号資産が暗号資産を稼ぐ（Crypto Earn Crypto）」という戦略は、Liqwid Financeの多機能なプラットフォームを活用することで、ユーザーに最適な資産運用を実現するための鍵となります。このセクションでは、具体的な戦略として「ADAステーキングとの併用」、「流動性提供による報酬獲得」、「ステーブルコインでの安定運用」について詳しく解説します。
ADAステーキングとの併用
Liqwid Financeでは、ADAを供給することでqADAが発行され、そのままステーキング報酬を得ることができます。この仕組みを活用することで、ネットワークのセキュリティに貢献しながら追加の収益を得ることが可能です。
• 利点
• ADA供給者は、供給利息とステーキング報酬を同時に獲得できるため、二重のリワードが得られます。
• ステーキングは非カストディアル型で行われるため、資産の安全性が確保されます。
• ステークプールの選択はLiqwid DAOによる投票で決定され、信頼性の高いプールが選ばれる仕組みです。
• 運用例
1. ADAをLiqwidのプラットフォームに供給してqADAを取得します。
2. qADAを保持することで利息が発生し、さらにステーキングリワードも付与されます。
3. プラットフォームでの運用を続けることで、複利効果を最大化できます。
流動性提供による報酬獲得
Liqwidでは、ステーブルコインやADAを流動性プールに供給することで、取引手数料やプラットフォーム独自の報酬を得ることができます。この仕組みを利用することで、流動性提供者は安定した収益を得ることが可能です。
• 利点
• 流動性を提供するだけで、取引手数料と追加報酬を受け取ることができます。
• 利益はqTokenの形で保持され、自動的に再投資される仕組みです。
• 流動性が高い市場（例：USDM、wanUSDC、DJEDなど）では、競争力のある利回りが期待できます。
• 運用例
1. ステーブルコイン（USDTやUSDCなど）を供給します。
2. qTokenを取得し、報酬が自動的に再投資されることで資産が成長します。
3. 市場の利用率が高い場合、さらに利回りが上昇することがあります。
ステーブルコインでの安定運用
暗号資産市場のボラティリティを抑えたい場合、ステーブルコインを活用した運用戦略が有効です。Liqwidでは、USDT、USDC、DJED、USDMといったステーブルコインを供給することで、高利回りを獲得できます。
• 利点
• ステーブルコインは価格が安定しているため、リスクを抑えながら利息を得ることが可能です。
• ロックアップ期間が不要で、必要なときに資金を引き出せます。
• プラットフォームでの安全性が確保されているため、安心して資産運用を行えます。
• 運用例
1. 保有するステーブルコイン（例：USDM）をLiqwidのプラットフォームに供給します。
2. 利息を獲得しながら、必要に応じて資金を引き出すことが可能です。
3. 長期的に資産を保持することで、安定した収益を得ることができます。
Liqwid Financeを活用した「Crypto Earn Crypto」戦略は、ユーザーが自分の資産を効率的に運用しながら、リスクを抑えた収益を得るための強力なツールです。ADAステーキングや流動性提供、ステーブルコインの活用といった多様な戦略を組み合わせることで、ユーザーは自分の投資目標に合わせた柔軟な資産運用が可能になります。
今後、カルダノDeFiエコシステムがさらに拡大する中で、Liqwidはその中心的な役割を担い、多くのユーザーに新しい金融の可能性を提供していくことでしょう。
8. Liqwid Finance v1からv2への進化：最新情報と今後の展望
Liqwid v2の主な特徴
• ユーザー体験の向上
Liqwid v2は、ユーザーインターフェイスとスマートコントラクトのパフォーマンスを強化。よりスムーズな資産供給や借入体験を提供するため、プラットフォームの応答性と使いやすさを向上させています。
• 新機能の追加
例として、分散型ガバナンス機能の強化が挙げられます。LiqwidDAOの「Agoraガバナンス」では、ユーザーがLQトークンを用いてプロトコルの改良提案や投票に参加できます。また、サブDAO（LCIMP: Community Incentivized Marketing Program）の設立により、コンテンツクリエイターやコミュニティメンバーへの報酬が導入され、エコシステムの活性化が図られています 。
• 新しいステーブルコインと資産市場の統合
v2では、既存のUSDT、USDC、DJEDに加え、さらなるステーブルコインや資産市場の統合が進んでいます。これにより、ユーザーは多様な資産にアクセスし、分散型金融の可能性を最大限に引き出すことができます。
v2で強化された技術的アップグレード
• 効率的な資産運用
v2では、新しい利率モデルが導入され、供給者と借入者の双方にとって市場の効率性が向上しています。特に、ステーブルコイン市場では「kinkPoint」（利用率の閾値）の引き上げにより、借入コストが最適化され、多くの資産が利用可能になりました 。
• セキュリティと監査の強化
Liqwid v2は、Vacuumlabsによる独立したセキュリティ監査を受けており、プラットフォームのコード品質と安全性が保証されています。また、分散型オラクル（例：Charli3）との統合による価格情報の透明性と精度も向上しています 。
DeFi2.0市場におけるLiqwidの成長戦略
1. クロスチェーン統合の拡大
LiqwidはすでにWanchainなどのクロスチェーン技術を活用していますが、今後はさらに多くのブロックチェーンと接続する計画です。これにより、カルダノエコシステムの枠を超えて、EthereumやBitcoinなどの主要なブロックチェーンと連携し、DeFi市場全体の流動性を高めることを目指しています。
2. リアルワールドアセット（RWA）の統合
DeFi2.0の次のステップとして、リアルワールドアセット（不動産、株式、商品など）をデジタル化し、プラットフォーム上で取引可能にする計画があります。これにより、伝統的な金融資産がLiqwidを介して簡単に運用できるようになり、より多くのユーザーが参加可能となるでしょう。
3. コミュニティ主導のエコシステム成長
Liqwidはカルダノの他のプロジェクト（例：Djed、Minswap、SundaeSwapなど）との連携を強化し、エコシステム全体の成長を促進しています。このようなコラボレーションは、ユーザーが一貫した体験を得られるようにし、DeFi市場での競争力を向上させるでしょう。
Liqwid v2は、分散型金融の次世代モデルとして、技術革新と利用者体験の向上を追求し続けています。今後の展望には、ユーザーの資産運用戦略をさらに強化する取り組みが含まれており、LiqwidはカルダノDeFiエコシステムの中心的存在として進化を続けるでしょう。
9.今後の課題
規制環境の変化とその影響
暗号資産市場は、規制環境の変化による影響を大きく受けます。Liqwidは、規制に対応する柔軟性と技術的な信頼性を備えており、これが今後の成長にとって重要な要素となります。
1. グローバルな規制動向
米国やEU、日本など主要市場における暗号資産規制の枠組みが進化しており、DeFiプロジェクトにとって機会と課題の両方が生じています。Liqwidは、既存の規制に準拠しながら、分散型金融の透明性と安全性を強調することで、規制当局からの信頼を得る戦略を取っています。
2. ステーブルコイン規制の強化
ステーブルコインの規制が強化される中で、Liqwidは、DjedやUSDMといったステーブルコインの透明性と信頼性を維持しつつ、ユーザーに安定した運用環境を提供しています。
3. 日本市場へのアプローチ
日本は、厳格な規制の下で暗号資産市場が発展している国の一つです。Liqwidは、日本の金融庁や規制機関との連携を進め、国内市場での採用拡大を目指しています。特に、日本の投資家に向けた教育と普及活動が重要な鍵となります。
ユーザーコミュニティへの期待
Liqwid Financeの成功には、ユーザーコミュニティの積極的な関与が欠かせません。Liqwidはコミュニティ主導型の運営を重視しており、今後もユーザーと共にエコシステムを成長させることを目指しています。
1. ガバナンスへの参加
LQトークンを通じたガバナンスへの参加は、ユーザーがプロジェクトの未来を形作る重要な役割を果たす機会を提供します。コミュニティの提案と投票を通じて、新しい機能の追加や改善が進められるでしょう。
2. 教育と普及活動
初心者ユーザーがDeFiの仕組みを理解しやすくするために、Liqwidはチュートリアルやサポートを提供しています。また、ユーザーが資産運用を安全に行えるよう、透明性のある情報を提供する取り組みを強化しています。
3. コミュニティのインセンティブ
Liqwidは、LCIMP（Community Incentivized Marketing Program）を通じて、コンテンツクリエイターや積極的なコミュニティメンバーに報酬を提供しています。これにより、プロジェクトの普及が促進され、エコシステム全体の活性化が期待されます。
Liqwid Financeは、DeFi2.0市場での成長を続けるため、技術革新と規制対応を進めながら、ユーザーコミュニティとの強力なパートナーシップを構築しています。クロスチェーン統合やリアルワールドアセットの導入といった未来志向の戦略は、LiqwidをDeFiエコシステムの中核的存在へと押し上げるでしょう。同時に、規制環境の変化に柔軟に対応することで、ユーザーに安全で信頼性の高い運用環境を提供し続けます。ユーザーと共に成長するプラットフォームとして、Liqwidの今後の展開に期待が高まります。
10.結論
Liqwid Financeは、カルダノDeFiエコシステムにおいて、重要な役割を果たしています。その技術的優位性、革新的な機能、コミュニティ主導の運営モデルにより、Liqwidは分散型金融の新しいスタンダードを築き上げつつあります。
LiqwidがカルダノDeFiエコシステムに与える影響
Liqwidは、カルダノブロックチェーンの強みを最大限に活用することで、他のDeFiプラットフォームとの差別化を図っています。特に以下の点で、エコシステムに大きな影響を与えています。
1. 分散型金融の普及促進
ADAやステーブルコインを活用した資産運用の利便性を提供することで、従来の金融システムに依存しない新しい資産形成の方法を提供しています。
2. エコシステム全体の流動性向上
高い利回りを提供することで、多くの資産がプラットフォームに供給され、カルダノエコシステム全体の流動性が向上しています。この流動性は、新しいプロジェクトやサービスの発展を後押しする基盤となります。
3. コミュニティ主導型ガバナンスの強化
LQトークンを用いた透明性の高いガバナンスシステムにより、ユーザーがプラットフォームの成長に積極的に関与できる仕組みを提供しています。このような分散型モデルは、DeFiの民主化に貢献しています。
「暗号資産が暗号資産を稼ぐ」時代の到来を支えるプラットフォームとしての可能性
Liqwidは、「Crypto Earn Crypto（暗号資産が暗号資産を稼ぐ）」という新しい金融モデルの実現を支える重要なプラットフォームです。この概念は、従来の中央集権的な金融システムを超え、次のような可能性を秘めています。
1. 金融包摂の促進
銀行口座を持たない人々や、従来の金融サービスにアクセスできなかった層にも資産運用の機会を提供します。これにより、世界中の多くの人々が公平に経済活動に参加できるようになります。
2. リスクとリターンの最適化
高い利回りを提供する一方で、分散型の設計とスマートコントラクトによる透明性の確保により、リスク管理を徹底しています。このバランスは、ユーザーが安心して資産運用を行うための基盤となります。
3. 次世代の金融インフラの構築
クロスチェーン統合やリアルワールドアセットの導入といった未来志向の機能を備え、LiqwidはDeFi市場における新しい金融インフラとして機能しています。この進化は、伝統的な金融市場との架け橋となる可能性を秘めています。
Liqwid Financeは、カルダノDeFiエコシステムにおける中心的な存在であり、分散型金融の未来を形作る原動力となっています。その革新的なプラットフォームは、「Crypto Earn Crypto」という新しい資産運用モデルを実現し、ユーザーに多様な金融サービスを提供しています。
DeFi2.0の時代において、Liqwidはその透明性、高利回り、安全性を武器に、多くのユーザーにとって不可欠なツールとなるでしょう。これからも、Liqwidがもたらす新しい可能性に期待が寄せられています。
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