Buy & Holdの終焉か？SURGEが示すAIと非カストディ設計が変える投資の民主化、AI×DeFiで始まる『暗号で暗号を増やす』時代の到来：ニュース動向 & ステーキング状況 in エポック585

Buy & Holdの終焉か？SURGEが示すAIと非カストディ設計が変える投資の民主化、AI×DeFiで始まる『暗号で暗号を増やす』時代の到来

はじめに

カルダノが直面してきた最大の課題のひとつは、他チェーンに比べて圧倒的に低いオンチェーン流動性でした。トランプ政権下で整いつつある規制の追い風、そしてAIとブロックチェーンの融合によって、私たちは「Buy & Hold」から「暗号で暗号を稼ぐ」新しい金融時代へとシフトしようとしているかもしれません。

その中心に登場したのが、非カストディ型・パーミッションレスの自動取引基盤 SURGE です。SURGEは、100%の収益をADAで還元する革新的なトークノミクスと、AI統合型の戦略エンジンを備え、カルダノDeFiの未来を大きく変える可能性を秘めています。本稿では、その背景と意義、そしてSURGEトークンが切り拓く展望を、カルダノコミュニティの視点から深掘りします。

1. 序章：市場環境の変化

いま、暗号資産市場を取り巻く環境は大きく動き始めています。特に米国では、トランプ政権の強力な後押しもあり、AIやブロックチェーン産業にとって追い風となる規制環境が整いつつあります。これまで曖昧さの残っていたルールが徐々に明確化され、投資家や開発者が安心して活動できる土台が広がってきているのです。

このような背景の中で、DeFi（分散型金融）も急速に成熟してきました。単なる「暗号を持つ」だけではなく、利回り運用、貸借、ステーキングといった金融サービスが制度的にも市場的にも当たり前になりつつあります。つまり、暗号資産を「ただ保有する」時代から、「資産を活用してさらに資産を増やす」時代へと確実に移行しているのです。

経済学者ピケティが指摘した「資産が資産を生む」という歴史的な法則は、これまでは富裕層や限られた投資家に有利に働いてきました。しかし今後は、ブロックチェーンとAIの普及によって、この仕組みがより広く一般の人々に開かれていく可能性があります。金融のルールそのものが「再起動」され、分散型の仕組みが新しい秩序を形作る。そんな変化の入り口に、私たちはすでに立っているのかもしれません。

そしてその延長線上に見えてくるのが、「暗号で暗号を稼ぐ」という新しいスタンダードです。法定通貨や伝統的な金融システムだけに依存する時代は、少しずつ幕を下ろそうとしています。AIとブロックチェーンが融合し、分散型の金融・社会基盤が現実味を帯びてきた今、私たちカルダノコミュニティにとっても、この流れをどう捉え、どう参加していくかが重要な問いとなっています。

2. 新しい時代の投資形態

これまでの暗号資産投資は、「Buy & Hold」、つまり「買って長く持つ」ことが王道とされてきました。ビットコインやADAを購入し、数年単位で寝かせておけば価値が伸びる──そんなシンプルな戦略が、多くの投資家にとって一つの答えだったのです。

しかし、市場の進化はその前提を揺さぶり始めています。流動性が増し、取引のスピードが加速し、そして何よりAIによる自動売買システムが現実のものとなった今、投資の常識は大きく変わろうとしています。すでに暗号市場では、ボットを用いた自動取引は当たり前になりつつありますし、その先には生成AIがリアルタイムで戦略を組み立てて実行する時代が始まっています。いや生成AIが取引の最重要ツールとなっているとの報告があります。水田隆信著書の『高速取引：株式市場にAIがもたらすマーケット・インパクト』によれば、金融庁が2024年10月に公表した資料によると、東京証券取引所に出された全注文のうち、実に70％から90％程度が1秒間に5000回の注文が可能と言われる自動取引、いわゆる高速取引とあります。

こうしたbotによる自動取引やAIによる投資環境の広がりは、一部の専門家や大口投資家だけのものではありません。むしろ、「投資の民主化」と言える動きが芽生えています。難しいプログラミングや高額なシステムを持たなくても、AIが自然言語での指示を理解し、取引戦略を自動的に走らせる──そんな未来像は、すでにテスト段階から現実のサービスへと移り変わってきています。

もちろん課題もあります。自前でこうしたAIトレーディングシステムを構築するには、資金だけでなく技術力やセキュリティ面での知識も必要です。そのため、誰もが気軽に利用できる形でこの仕組みを提供する「インフラ」としてのプロジェクトが強く求められているのです。

そして、まさにその需要に応えるかのように登場したのが、今回注目する 「SURGE」 です。

3. SURGEプロジェクトの登場

ここで本題となる「SURGE」をご紹介します。SURGEはカルダノ初の完全非カストディ型・パーミッションレスの自動取引（マーケットメイキング）プラットフォームです。これまでのCardano DeFiが抱えていた最大の課題──「流動性の不足」と「プロ級の取引インフラの欠如」──を正面から解決するために設計されました。

SURGEが解決する課題

流動性の壁：SolanaやEthereumでは1日数百億ドル規模の取引量があるのに対し、Cardanoはこれまで数百万ドル程度に留まっていました。この「静かなチェーン」の状況を変えるために、SURGEは自動化されたマーケットメイキングとアービトラージを誰でも利用できる形で提供します。
取引ツールの格差：これまで高度なボットや戦略は開発者や一部の大口投資家だけが活用できていました。SURGEはGUIやAIを活用し、専門知識がなくても戦略を構築できる環境を用意しています。

特徴① 完全非カストディ設計

SURGEはユーザーの資産を預からず、すべての鍵管理・取引署名はローカル環境で行われます。つまり「あなたの鍵、あなたの資産」というカルダノの理念をそのまま体現した仕組みです。サーバーに秘密鍵を渡す必要は一切なく、透明性と安全性が徹底されています。

特徴② 戦略エンジンとAI統合

Basicモード：シンプルな自動売買（例：ドルコスト平均法）を簡単に設定可能。
Proモード：テクニカル指標や複数DEXを利用したアービトラージなど、機関投資家レベルの戦略を構築。
AIモード：自然言語で「毎朝ADAを一定量買って、ボラティリティが高いときは取引を止めて」と指示すれば、自動的に戦略を生成・実行。

特徴③ スケールとプライバシー

SURGEは「マルチウォレット・アーキテクチャ」を採用。1つの管理ウォレットから数百～数千のサブウォレットを生成し、分散して取引を行います。これにより大口資金の存在を隠しながら効率的に運用でき、価格操作やフロントランニングのリスクを抑える仕組みになっています。

特徴④ テストネットと上場状況

すでにMinswapのテストネットで数日間に1億ADA以上の取引量を記録し、実力を示しました。現在、SURGEトークンはプレセールを経てメインネット上でMinswapに上場しており、実際にコミュニティが参加できるフェーズに入っています。

SURGEは単なる「新しいトークン」ではなく、カルダノの弱点だった流動性の問題を解決するための基盤インフラです。まさに「カルダノにプロの市場を持ち込む存在」と言えるでしょう。

4. SURGEトークンの可能性

SURGEの魅力を語る上で欠かせないのが、そのトークノミクスとステーキングモデルです。単なる投機対象ではなく、プラットフォームの利用価値と投資リターンが密接に結びついた設計こそ、SURGEの大きな強みと言えるでしょう。

トークノミクス：透明性とコミュニティ重視

固定供給量：25,000,000 SURGE（追加発行なし）
配分比率：パブリックセール 67%、チーム・アドバイザー 14%、流動性確保 12%、DAO 7%
初期流通量：79%（約1,975万枚）──高い初期供給によりインフレ圧力を抑制

このモデルは、過去にカルダノで成功した「STRIKE」トークンのローンチ戦略を参考にしており、コミュニティ主導の広がりと将来的な売り圧力の低減を両立させています。

ステーキングと報酬：100%収益還元

SURGE最大の特徴は、プラットフォーム手数料の100%がADAでステーカーに還元される点です。

取引ごとに0.1%の手数料が発生し、それが全額ADAで配分。
例えば1億ADAの取引量があれば、10万ADAが報酬として分配されます。
報酬がSURGEではなくADAで支払われるため、価格変動リスクを抑えた「実利のあるリワード」となるのが大きな魅力です。

ティア制のプラットフォーム利用特典

ステーキング量に応じて、ユーザーはより高度な機能や優遇を受けられます。

Tier 1：基本的な取引ツール利用
Tier 2：手数料割引＋高度な戦略の解放
Tier 3：さらに低い手数料＋高ボリューム取引枠
Tier 4：最優遇レベルの手数料＋新機能やAIツールへの優先アクセス

つまり、SURGEは「持っているだけのトークン」ではなく、投資効率を高める“キー”としての役割を果たします。

投資視点からの魅力

実需に基づく価値 リワードがプラットフォーム利用から直接発生するため、価格上昇が投機だけに依存しない。
インフレなしの安定設計 追加発行がなく、希少性が担保される。
コミュニティ主導の成長 67%という大規模なパブリック配分により、初期から広範囲のユーザーが参加可能。
カルダノDeFi全体への波及効果 流動性を底上げし、DEXやステーブルコイン運用にも好影響を与える。

SURGEトークンは、ただの投資対象ではなく「カルダノ上のDeFiインフラを支える収益分配型の資産」として設計されています。投資家にとっては実利を伴うADAリワード、トレーダーにとっては競争力を高める利用特典──両輪で魅力を備えたトークンなのです。

6. 現在の進捗

SURGEはすでにプレセールを完了し、一定のトークンがコミュニティに配布されました。現在はパブリックテストネットが稼働中で、誰でも自分のウォレットを接続し、戦略を作成・実行することができます。

テストネットでは、以下のような機能が利用可能です。

ウォレット生成・分散管理：最大数百のサブウォレットをローカルで作成し、資金を分散運用。
戦略構築：売買ボリューム、最小・最大トレードサイズを設定して自動売買を体験。
ADA/MINペアでの実運用：Minswapテストネットを通じて、模擬的な流動性供給や取引を実行。
実績トラッキング：取引数・出来高・ウォレット残高をリアルタイムでモニタリング。

一方で、テストネットはあくまでプレ体験版であり、同時に複数戦略を走らせる機能や高度なデータ可視化などはメインネット公開後に解禁される予定です。

メインネットローンチに向けては、

複数のCardano DEXとの本格統合
AIモードによる自然言語ベースの戦略生成
安全性を強化したリスク管理フレームワークが段階的に導入される見込みです。

まとめると、SURGEは「実験段階」から「実運用段階」へと移行する節目を迎えつつあります。テストネットを通じてユーザーが体験した成果とフィードバックが、メインネット版の安定性と機能性を大きく押し上げることになるでしょう。

テストネット段階では、MinswapのPre-Production Testnetにすでに統合されており、ADA/MINペアでの売買・流動性提供を行える状態になっています。ユーザーはテスト用のADAとMINを使って、実際にウォレット生成・戦略構築・自動取引を体験できます。

メインネット段階では、Minswapをはじめとする複数のDEXとの本格統合が予定されています。SURGEの戦略エンジンはMinswap、SundaeSwap、Splash、DexHunterなど主要DEXを対象に拡張されていく設計になっています。

したがって、現在は「Minswapテストネットでの統合は完了済み」ですが、メインネットでの完全統合はこれからという状況です。

5. 展望と結論

ここまで見てきたように、SURGEは単なるトークンや新規サービスにとどまりません。カルダノが長らく抱えてきた「流動性の不足」という構造的課題を解決し、DeFi市場における競争力を一段と高めるための基盤インフラとして登場しました。

今後3〜5年で、世界の金融秩序は確実に変化していくと考えられます。AIの普及、分散型金融の制度化、そして法定通貨の信頼性揺らぎ──こうした要因が重なり合い、「ブロックチェーンを基盤とした新しい金融システム」へのシフトが一気に加速する可能性があります。そのとき、単に「資産を持つ」だけでなく、「資産を戦略的に運用する」ことが当たり前の行為になるでしょう。

SURGEは、この大転換期を象徴する存在です。

投資家にとっては、ADAでの収益分配という“実利”を享受できるトークン。
トレーダーにとっては、AIを活用しながら効率的な戦略を展開できるツール。
カルダノ全体にとっては、取引量と流動性を底上げし、世界的な競争の舞台に立つためのエンジン。

SIPOとしても、すでにSURGEのプレセールに参加し、その仕組みを実際に研究し始めています。これは単なる新興プロジェクトへの期待ではなく、「カルダノ×AI×金融再起動」という大きな流れの中で、SURGEが果たす役割を確信しているからです。

私たちが目の当たりにしているのは、「暗号で暗号を稼ぐ」新しい時代の幕開けです。その未来を具体的に形にするための仕組みとして、SURGEはカルダノの歴史において重要な一歩になるでしょう。

参考リンク集（SURGE × Cardano）

公式リソース

SURGE公式サイト https://surgecardano.com プロジェクト概要、トークノミクス、FAQ、テストネット案内など。
SURGE公式プレセールポータル https://sale.surgecardano.com SURGEトークン販売の公式ページ。
SURGE Testnet dApp（テストネット環境） https://testnet.surgecardano.com/dashboard 実際に戦略を構築・試運用できる環境。

技術ドキュメント

What is Surge?（プロジェクト概要）
Trading Strategy Engine（戦略エンジン解説：Basic / Pro / AIモード）
Strategies in Action（Use Cases）（実際の投資戦略事例）
Architecture, Security, and Risk Management（非カストディ設計とリスク管理）
Tokenomics: Allocation, Utility, Governance, Staking（トークノミクス・配分・ガバナンス）
Staking and Revenue Sharing（100%収益還元モデル解説）
Testnet Tutorial（ウォレット生成・戦略設定手順）

カルダノとの関連背景

Cardano Foundation – DeFi・エコシステム成長に関する発表 https://cardanofoundation.org
Minswap DEX – SURGEが最初に統合されているCardano DEX https://app.minswap.org
Anastasia Labs – セキュリティ監査を担当するCardano関連企業 https://anastasialabs.org

SITION Stake Pool & DReps Cardano ADA

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